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三個本地薑賺NFT第一桶金

2021-05-03 Author: coinxtm Category: 投資策略

上期4月號《投資先機》中，筆者曾提及NFT(Non Fungible Token，非同質化代幣)熱潮越炒越烈，香港不少「本地薑」也一試水溫，市場反應不俗，例如新加坡創作歌手陳奐仁，他成為首位發行NFT數碼資產的華語音樂人。陳奐仁將自己一首原創作品《Nobody gets me》放上全球最大的NFT交易平台Opensea，上架僅7天，就已經有人以7枚以太幣(ETH)競投這首單曲，兌換真金白銀約值13萬港元! 陳奐仁的《Nobody gets me》只有7秒，無巧不成話，他這次拍賣也有7位買家競投，前後呼應顯得非常有趣。筆者附上這NFT及以下例子的QR碼，讀者可上網查看該批突破性作品。歌曲遊戲照片乜都得另外，本地經典遊戲「小朋友齊打架」也宣布重新製作，遊戲裏的部份角色，由3月份開始轉化成NFT。這個遊戲的作者王國鴻，將遊戲角色數碼化後，放到全球第二大NFT平台Rarible發售。他說用NFT這種集資方法，可以將玩家與支持者分開，如日後NFT升值，變相可以回饋早期支持者。上述方式，可突破近十年眾籌集資方式的盲點，因為眾籌參與者本身亦是遊戲玩家/物件使用人，用NFT拍賣則可以將他們分開，只要支持者所付出的金額夠高，更進一步遊戲也變相免費，令更多人可以參與。NFT的另一大特點，是創作人在作品二手交易後，可透過區塊鏈一環接一環地分成，這是在藝術品市場上前所未有的創舉。以太幣前景興奮莫名另外，香港著名攝影師夏永康Wing Shya，於4月份與台灣歌手周興哲Eric Chou合作，與陳奐仁同樣地將最新攝影集《CHAOS+ 》放上Opensea交易平台發布。其實這次安排，是將該攝影集中抽選出五張相片，交由本地視覺效果師製成1分鐘視頻圖片，再由周興哲配上音樂，成為一個音樂故事，4月尾以13.32枚ETH(約24萬港元)成交，筆者看過該NFT，也頓覺心情舒暢，歡迎以QR碼欣賞一下。簡而言之，NFT行業之所以成功，原因在於它能解決了一個在區塊鏈行業中的嚴重盲點，就是加密貨幣從未能成功地與現實交易接軌，現在你也會認同不會有人使用比特幣、以太幣去購買一個Pizza或咖啡，或使用比特幣去交易一個物業單位吧？有的也只是零星個案。反觀NFT，是全數碼、獨一無二、可驗證來源的數碼資產，能在區塊鏈直接交易，NFT跟以太幣如影隨形，這正好解釋了以太幣為何流行起來，這對新一代投資者而言，是一個難得的機會！ NFT協議標準 – ERC721 NFT主要是基於ETH以太坊網絡上進行交易，即藝術家俗稱”鑄造”數碼藝術品也是使用以太坊上的協議，較流行的有ERC721。當藝術品存放於這區塊鏈之上時，投資者就可在交易平台上連結好自己的數碼錢包(如Metamask)，並使用與收藏品同樣的以太坊協議-即以太幣Ethereum(ETH)作為付款方式，雙方自然就能流暢地在網上與區塊鏈上完成交易。投資者其實數分鐘就能一嘗接上NFT的天地線！今次介紹的電子錢包MetaMask，只要在Google Chrome瀏覽器上安裝這個插件(Plugin)就可，跟大部份錢包一樣，這電子錢包也是不會儲存投資者的錢包資料，所有私鑰與密碼也只有使用者本身持有，安裝好後就可前住各NFT平台上簡易連接插件即可暢遊藝術新世界！雜誌下載: https://bit.ly/3eOIUBN

山寨幣浪潮激發新一波

2021-02-04 Author: coinxtm Category: 投資策略

上文提及這次加密貨幣大升浪，主因來自回於灰度基金帶領之大機構入場所致，比特幣BTC 這個月更由每粒24,000 美元直奔歷史最高點（All Time High）逾42,000 元，整個加密貨幣市場幣值更達1.11 萬億美元，單月最高升幅達60% ！筆者相信與特朗普於12 月29 日起發放了第二輪美國紓困補助有關！但1 月11 日比特幣卻經歷了最腥風血雨的一天，價格從那高位跳崖式下插至3 萬元關口，是歷史上首次單日經歷「萬元級」暴跌！而且跌幅是2020 年3 月黑色星期四以來的第二大跌幅（現在的十倍升幅就是由3 月份那3,850 美元低點觸底反彈而來的）！截稿前比特幣在32,000 美元水平橫行，依舊遠高於12 月份的水平。經歷過一場「幣災」，由天堂折返到修羅道，有學員也在問筆者，加密貨幣的大牛市還在嗎？現在究竟屬牛市初期還是後期呢？要認清趨勢，讀者就不得不先認識主流幣以外的「山寨幣」了。筆者早在2013 起進行比特幣挖礦業務時，也曾協助不少海外客戶之山寨幣挖礦要求，所以經常接觸到不同算法與幣種。當時在比特幣發行之後的加密貨幣，一律也統稱為山寨幣，它們可藉着由不同的加密方法與比特幣產生差異，例如模仿比特幣相近加密算法或發行量，或在相同區塊鏈上作出分叉Fork的使用場景等。以太幣市值創新高發展至今較成熟的山寨幣則有以太幣（ETH）、萊特幣（LTC）、瑞波幣（XRP）及達世幣（DASH）等。山寨幣某程度上也屬個貶義詞，所以這批具有近10 年發展地位的貨幣，現在也被改稱為主流幣，一般都是指市值排名前10 位，並且存在時間較長的幣種；相反，市值較主流幣低的新型加密貨幣，就被歸入為山寨幣之中。前文也曾提及上年為Defi 年（去中心化金融），同期也造就了不少新幣種如Uniswap（UNI）, SushiSwap（SUSHI）等。隨着本年初起DeFi 幣持續大漲，比特幣佔全個加密貨幣總值比例，已由原本約70% 下滑62%，山寨幣市值則持續上漲，看勢頭有機會邁向2017 年的情景，就是山寨幣總市值完全超越比特幣市值，以太幣在截稿前更突破歷史高位達1,475 美元！這轉勢看來經已進入山寨幣牛市！投資者2 月份起可加倍留意各山寨幣行情，有機會再與大家分析！雜誌下載: http://bit.ly/2YFoqnh

機構頻入市灰度信托財源滾滾

2021-01-05 Author: coinxtm Category: 投資策略

2020年終結算，比特幣在12 月衝破2017年尾的19,860美元高位，更在截稿前以大成交地破24,000 美元，價位勢如破竹，原因正如前文提及，是機構性轉向投入加密貨幣市場所致，還帶動其他次級虛幣如以太幣(ETH)、萊特幣(LTC) 也節節上升，整個加密貨幣市場幣值超過6,500 億美元。如筆者等長倉好友們，當然笑逐顏開。幣圈突然熱鬧起來，今年比特幣的榮景有別於2017 年那升浪，主因是多了不少海外知名及上市機構的參與。現有已挖出的比特幣約1,860 萬粒，筆者預期扣除遺失的應只餘下約1,300 萬粒左右，而透過新聞發布持有比特幣的前25 家大型機構，就已持約100 萬粒，所以他們的持倉比重也越見重要，任何一家的動作都能影響幣價，越是流動性歸邊的時候越易見波幅。灰度投資來頭勁進一步說，5 月份「比特幣減半」後，現在透過挖礦所新生產的BTC，每天就只有900粒幣，一旦再大規模觸發更多機構、個人投資者入場，在供不應求的現況下，幣值只能以再歸邊的方向走!在眾機構參與者中，近月也出現了一新星大咖- 灰度投資公司(Grayscale Investments)，它是Coindesk 及知名交易商Genesis 之母公司- 數字貨幣集團(Digital Currency Group) 旗下於 2013 年成立的新子公司，現在灰度投資是全球最大的加密貨幣的資產管理基金，今年還在美國CNBC 與FOX 電視投放加密貨幣宣傳片，風頭一時無兩！目前，灰度投資公司旗下有包括BTC、ETH等主流幣在內的10 個資產信託及管理基金，在截稿前其資產總值已經達155 億美元。幣圈將現無限商機簡而言之，灰度信託是接受投資者的現金(Fiat) 或加密貨幣用於建立其資產組合，投資者就換成持有灰度信託股票，購買主因在於信託的形式更容易被傳統投資者所接受，其信託產品是美國SEC 監管，信息披露完善，這大大降低了長期持有比特幣存在的風險。變相投資加密貨幣合法規，適用於大型機構投資所選。根據灰度信託發布的Q2 報告，機構投資者佔八成以上，其次才是合資格投資者、養老金帳戶及家族辦公室(Family Office)，平均收取2% 至3% 託管費，按照目前的信託規模，灰度每年收取的管理費已達4 億美元！區塊鏈與加密貨幣界將陸續出現無限商機。雜誌下載: http://bit.ly/3pFN8PU

證監會發牌 – 監管虛擬資產交易

2020-12-29 Author: coinxtm Category: 投資策略

近月有關虛擬貨幣與資產的交易量飆升，各類新聞事件也開始不絕於耳，正一步步衝擊著傳統金融界別，加密貨幣一向預人一種煙幕與神秘之感，容易讓人聯想到投資騙案、黑洗錢及交易平台的規管問題等等。證監會於兩年前以探索性質，在沙盒的環境下研究是否適宜根據現有的權力就虛擬資產交易平台訂立發牌制度及作出規管，並以及如何規管虛擬資產交易平台的未來路向作出適當的考慮。經過兩年的研究，港府11月公佈擬推出強制性的發牌制度，以監管有關虛擬資產(或稱加密資產Crypto Asset)的牌照，如在制度推出後，所有虛擬資產交易服務也將受到規管。 2021 年有大動作證監會行政總裁歐達禮稱，發牌制度將應用於證券型與其他類型的加密貨幣(Virtual assets with or without securities features)的交易服務，加密貨幣交易服務提供商需要達一定之財政資本及營運要求，平台只可向專業投資者提供服務等，發牌制度建議在2021年1月尾公眾諮詢後開始檢討進行。財經事務及庫務局局長許正宇也指出，很多虛擬資產(如比特幣及以太幣等)以區塊鏈(Blockchain)為核心技術，有去中心化及匿名交易的優點，但同時亦為金融監管帶來了與洗黑錢、恐怖份子資金籌集、詐騙、市場操縱、系統保安等相關的新挑戰。新的發牌制度將要求持牌之服務供應商，日後能將所有虛擬資產交易均在「陽光」之下運作，並執行《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例》下的相關措施以保障投資者和防止市場操控的要求。這將為虛擬資產市場的發展取得監管與發展之間的平衡，既為投資者提供更佳保障，又同時促進行業發展，有助吸引高質素的虛擬資產交易商落戶香港。 BC 科技攞牌有綠燈新措施屬強制性，有別於兩年前所實施的自願性參與監管試驗計劃。這段時間香港也有大型加密資產管理公司向證監會自願提出相關牌照申請，如BC科技(0863)，前身為本地知名老牌交易商ANX，也是筆者多年來合作過也可信靠的交易商之一。最近獲證監會虛擬資產自動交易(7號牌)及經紀牌照(1號牌)的原則上批准通知書，相信申領相關牌照投資成本不輕，股價近半年升幅也達一倍，截稿前報$13.1，應也受惠於來年新牌照規管先行者概念，值得大家留意。有機會再為大家拆局！雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202012

陳德霖搞圓幣意欲何為?

2020-11-07 Author: coinxtm Category: 投資策略

金管局前總裁陳德霖較早前宣布，成立圓幣錢包科技有限公司，並出任公司董事會主席。約一年前，中國領導人習大大已倡議，要大力發展中國自家製之電子貨幣系統(DCEP)及區塊鏈技術與創新。上述兩事有何微言大意? 筆者前文提及，香港有機會是中國以至亞洲「中國式數碼貨幣」試行點，4月時陳德霖在退任金管局總裁一職剛好半年時，曾公開倡議在香港研究設立區域數碼貨幣，尤其是亞洲區域經濟合作，這能促進區內貿易、提振疫情受創的香港經濟。事相隔半年，陳德霖剛完成「過冷河期」，已串連到中外五個主要投資基金成立圓幣錢包公司，包括眾安、HashKey、BrightVentureInvestment、DragongflyRound及EminentVision。這些基金均為從事金融科技行業領域投資項目，並各佔約20%股權，而且董事會幾乎「清一色」屬內地背景。配合人民幣數碼化陳德霖表示，圓幣錢包公司將利用最新金融科技，建立數碼貨幣錢包，除了貿易支付常用的幣種，亦會推出一個以區內多種貨幣合成的記帳和支付單位「圓幣」。旨在解決因目前在跨境貿易面對的各痛點，例如匯率風險、支付速度及難度等，並進一步加強香港作為國際金融中心的地位。雖然他現時還未有具體指出「圓幣」的實際操作，外間難以進一步評論，但就他4月份提議發展區內數碼貨幣，由四個地區的貨幣支持(Backup)，即人民幣、日圓、韓圜和港元一籃子貨幣組成，以全額作儲備，正好配合了中國人民銀行推行其DCEP時間表，有機會成為中國官方的區塊鏈系統之跨境接口，有如香港作為離岸人民幣業務的加密貨幣版本! 香港角色先頭部隊不過也有學者質疑，新數碼貨幣怎能挑戰一向以美元結算的跨境支付地位?所以筆者推測，這次新圓幣數碼貨幣業務，是內地由DCEP欲以人民幣挑戰美元本位「去美元化」的另一沙盒前頭兵。由金管局前總裁身份帶領着一眾紅色背景、金融科技大咖並在香港推行。香港作為第二大離岸人民幣外匯中心(最大為倫敦)，應善用既有地位與優勢，筆者料上述事件在短期內，會有突破性發展。陳德霖新公司的董事會成員，其中一個是眾安。眾安是首批獲香港虛擬銀行牌照的機構之一，相信圓幣在港推行時，在「接地氣」上有機會用上眾安的牌照，並在吸金或支付方案上引入區塊鏈、雲計算等新興科技，值得大家加倍留意。有機會再為大家拆局！雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202011_B_Sport_XTM

流動性挖礦一石激起新浪潮

2020-10-17 Author: coinxtm Category: 投資策略

上文提及其實加密貨幣是既可借入；也可貸出的，並引金融去中心化(DeFi)之交易熱潮，幣圈界還創立了一個新名詞，巧立名目，稱之為流動性挖礦「Yield farming」，令原本已經停滯不前之虛擬貨幣挖礦業，重新塑造一堂而皇之的新景象！流動性挖礦意思就是：只要投資者為新DeFi借貸平台提供資本流動性，就能獲得該平台自行開發的新型加密貨幣作為獎勵。流動性挖礦就是由DeFi催生出的新概念之一。這是一種讓投資者使用原以太坊(ETC-20)區塊鏈上自動認證的流動性協議，通過持有加密貨幣來賺取獎勵的一種全新方式。它能夠讓任何人也可以從以太坊上建立去中心化的“金錢樂高”生態系統，從而獲取被動資金收入。年息率最高200% 上述概念近月發展神速，平台閃電般推出多款新型”利息”貨幣吸引眼球，讀者可以估計，這流動性挖礦已默默地改變投資者一直以來只長期持有之單一持貨投資模式，不少長期投資加密貨幣者，也如巴菲特般深信長期持有(HODL)(即Hold的行內詞)，但近月所興起的流動性挖礦就可以把資產充分地建立價值起來，日日月月生息，大家認為是時候考慮將閒置資產帶出時間值來嗎？那怎可「為平台提供流動性」呢？簡單地說，當你願意提供自己的加密貨幣出去，為某些平台提供交易資產能讓其他投資人進行借貸，這做法就叫做提供「流動性」。投資者願意鎖定加密貨幣即可獲得獎勵，比如在某平台叫S平台提供以太幣ETH進行鎖定, 投資者就可在某時段獲得利息sETH，年息率更達15-200%!! 而平台就如股市莊家般為其cETH利息型加密貨幣創造幣幣交易市場，因此熟悉虛擬貨幣交換幣抄買之投機者樂此不彼，炒賣氣氛濃厚。利潤和味風險大增幣圈對這DeFi新市場流動性挖礦有它獨有的指標，最佳方法就看各平台之總體鎖倉值(TVL)。它能夠衡量各平台在DeFi借貸市場中鎖倉了多少加密貨幣。追蹤TVL變化筆者會建議大家查看及使用Defi Pulse，其數據可讓讀者容易找出各平台之流動性挖礦狀態，從而較穩陣做到投資決定！新一波流動性挖礦之投資風險也隨之增加，如黑客入侵平台、新型貨幣幣價大跌、幣池持有者因幣價大上大落無法維持利息價值及平台倒閉等等，也值得大家留意之風險因素，有機會再為大家拆局！雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202010_B

淺談DeFi交易所與信貸場

2020-09-13 Author: coinxtm Category: 投資策略

幣圈裡人人講DeFi，難度大家都認識DeFi嗎?!其實DeFi是上年5月美國一次區塊鏈大會被高手提出Decentralized Finance之簡稱，也是大家常接觸及落地應用的去中心化金融，區塊鏈從2009年至今最為人知的相關應用便是比特幣、以太坊、加密貨幣首次公開募資(ICO)、證券行代幣發行(STO)、交易所上代幣公開發行(IEO)，到今年越來越火熱的去中心化金融(DeFi). 簡而言之，DeFi是指建立在區塊鏈之上的金融應用平台或系統。它的目標或存在理由就是以去中心化、非銀行、非支付服務提供商之類的中介方式，讓所有交易也應用及存放在公開的區塊鏈上，去中心化開發和經營。主要指的是基於智能合約平台(如以太坊ETH)建立的加密資產丶智能合約及協議，它們能夠像樂高積木(LEGO)般組合起來，因此也被稱為“貨幣樂高”。 DeFi交易所交易量挑戰傳統交易所 DeFi交易所版塊今年正經歷著驚人的增長。以去中心化交易所為例，近期它們的每日交易量已能與幾家巨頭交易所相提並論，甚至超越了其中的一些幣幣交易。近來冒起較出色的有Uniswap、1inch及今年熱門投資項目Compound等。好像在截稿前Uniswap的24小時交易量達1.87億美元，而知名傳統交易所如Bitstamp則是1.84億美元，當然交易量還與中國龍頭幣安(Binance)相距甚遠! DeFi去中心化借貸平台需求急增以Compound和MakerDAO為首的質押借貸的新興服務，在DeFi的結構下，它們不再需要銀行，用戶只需有足夠的抵押品(如加密貨幣)，就可獲取資金，而放貸也不再是富人的專利，一般小市民也可以往去中心化流動池裡注資，借款人可以從中提取資金並以一個由算法確定的利率來償還借款。與銀行或財務公司申請貸款非常不同，DeFi只要抵押品就可以在DeFi中貸款。由於DeFi產業這兩年基建漸趨成熟，形成以太坊生態系統的基本推動力，因為投資者的興趣日益增加，也同時帶動以太幣ETH的價值和交易量，而在短期內以太坊2.0推出前，這樣的需求有機會能持續下去，區塊鏈世界從來也喜歡炒作概念，相信今次DeFi也一樣能掀起新高潮，大家可拭目以待! 雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202009_B

投資莫表錯情 Filecoin舊瓶新酒

2020-07-09 Author: coinxtm Category: 投資策略

近來有學員問我關於 Filecoin (FIL)，表示這種加密貨幣很有潛力。幣圈的投資者在比特幣 5 月完成減半新聞後，也努力嘗試找出其他明星貨幣，希望找出倍升的投資機會，近月Filecoin 相關新聞不絕於耳，究竟它是多年難得的機會 ? 還是投資亂象 ? 筆者就簡單再為大家拆局。在加密貨幣世界裏，去中心化就是王道，任何新創科技與新型資產，多聲稱能有效去中心化，能解除中央機構束縛，好讓大眾在新系統上，可自由和互信地交易，這些產品能輕易獲得新經濟投資者青睞。開發5年原地踏步 Filecoin 也不例外，其實這加密貨幣並非 2020 年才誕生，其實是多年前的舊項目，是屬於去中心化存儲 IPFS 技術下的一個支節算法，IPFS全名為「Inter Planetary File System」，中文稱為「星型網絡文件系統」，所謂 IPFS 協議去中心化存儲項目，是通過協議建立起用戶和存儲服務提供者之間的橋樑，為用戶提供去中心存儲服務。 Filecoin 開發約 5 年，也還在討論 ICO 及落實推出時間表，至今還未真正推行正式生產及結網系統，仍在不斷地推出測試。一般投資者參與加密貨幣項目時，除其投資價值外，化身成為礦工投入生產貨幣，也是一門門路，而有別於生產比特幣 (Bitcoin) 與以太幣 (ETH)，是需要使用專用礦機的。大量礦機借屍還魂 Filecoin 是選用另類算法 IPFS 方式為生產方式，「有機會」讓人轉用一般電腦硬碟 Harddisk，就可進行挖礦產出貨幣，這樣容易讓人錯覺極具潛質及輕易生產，特別是在中國，筆者見不少商家正蠢蠢欲動，欲利用它來製造用大量電腦硬碟組裝礦機。目前雲端儲存可以被劃分為公有雲、私…