代替投資古董實物-NFT非同質化代幣

(此文章亦同時刊登在著名投資雜誌月刊 <投資先機> 的 2021年4月號。) 幣圈新議題 NFT做買賣 加密貨幣有說不盡的議題,繼流動性挖礦、借貸金融、到DEFI去中心化金融後,最近又激發出另一個新議題─NFT。不少學員與好友均問筆者:NFT究竟是甚麼?怎麼聽說過有NBA又有藝術項目?投資價值如何?這次就讓大家一窺仿如高價古董拍賣的NFT投資。 同一鼻孔 分辨異同 NFT(Non-Fungible Token)中文為非同質化代幣,首先可先理解下甚麼是「同」質化代幣,其相反意思就等如「非」同質化。比如你與我的手上的一元硬幣或一枚比特幣,其實它是數以千萬或億萬粒其中的一個,其意義、價值及使用及功能上,其實完全相等,不存在你與我之間的價值差異,這道理說明了「同質化」。 相反,大家回想一下在疫情之前,演唱會經常有出現「黃牛飛」現象,說到尾就是同票不同權,在同一場演唱會內,與表演台不同距離、角度和位置的黃牛票,就出現價值差,該差別來自於獨一無異之特性,將它放到區塊鏈上,就可演變為時令的NFT代幣了。 以太幣 暫領先同儕 以太幣(ETH)之所以能成為第二大市值之加密貨幣,主要歸功於其開放式、可載有智能合約(Smart Contract)功能之區塊鏈,即採用了以太坊(Ethereum)技術。任何人只要將合約、文字、圖片、視頻或聲音檔等,加密後就可隨時放上以太坊之上,外人只需透過解密就可觀看鏈上之數碼檔案。最近就有投資者及藝術家,先以藝術及收藏品制作NFT提供投資與交易機會。 不少人也熱愛NBA籃球,衍生投資NBA球星卡,一張只有6.3cm×8.85cm的紙質球星卡片,也曾屢屢賣出數十萬元的天價。當這套情懷移植到區塊鏈上時,其生命力更力壓其他投資品。交易實體NBA卡的過程較繁瑣,可能需要在eBay上競投,又有機會購入贗品,甚至需要評級鑑定,耗時數月。對新一代投資者來說,在定價、鑑別、買賣透明度等各方面,投資其NFT比實體產品更吸引。 熱潮未減 整裝待發 著名區塊鏈投資公司Dapper Labs看準機會,開設Top Shot NBA系列的NFT球星卡及盲盒交易,就截稿前,其NBA系列單月成交額以逾3億美元計,參與人數23萬,成交NBA藝術品達156萬件。相信NFT熱潮未減,有意參與區塊鏈藝術品投資的可儲備以太幣,及學習Metamask及Fortmatic等錢包操作。筆者有機會將繼續解說NFT買賣。 雜誌下載: http://bit.ly/moment_202104

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淺談DeFi交易所與信貸場

(此文章亦同時刊登在著名投資雜誌月刊 <投資先機> 的 2020年9月號。) 幣圈裡人人講DeFi,難度大家都認識DeFi嗎?!其實DeFi是上年5月美國一次區塊鏈大會被高手提出Decentralized Finance之簡稱,也是大家常接觸及落地應用的去中心化金融,區塊鏈從2009年至今最為人知的相關應用便是比特幣、以太坊、加密貨幣首次公開募資(ICO)、證券行代幣發行(STO)、交易所上代幣公開發行(IEO),到今年越來越火熱的去中心化金融(DeFi). 簡而言之,DeFi是指建立在區塊鏈之上的金融應用平台或系統。它的目標或存在理由就是以去中心化、非銀行、非支付服務提供商之類的中介方式,讓所有交易也應用及存放在公開的區塊鏈上,去中心化開發和經營。主要指的是基於智能合約平台(如以太坊ETH)建立的加密資產丶智能合約及協議,它們能夠像樂高積木(LEGO)般組合起來,因此也被稱為“貨幣樂高”。 DeFi交易所交易量挑戰傳統交易所 DeFi交易所版塊今年正經歷著驚人的增長。以去中心化交易所為例,近期它們的每日交易量已能與幾家巨頭交易所相提並論,甚至超越了其中的一些幣幣交易。近來冒起較出色的有Uniswap、1inch及今年熱門投資項目Compound等。好像在截稿前Uniswap的24小時交易量達1.87億美元,而知名傳統交易所如Bitstamp則是1.84億美元,當然交易量還與中國龍頭幣安(Binance)相距甚遠! DeFi去中心化借貸平台需求急增 以Compound和MakerDAO為首的質押借貸的新興服務,在DeFi的結構下,它們不再需要銀行,用戶只需有足夠的抵押品(如加密貨幣),就可獲取資金,而放貸也不再是富人的專利,一般小市民也可以往去中心化流動池裡注資, 借款人可以從中提取資金並以一個由算法確定的利率來償還借款。與銀行或財務公司申請貸款非常不同,DeFi只要抵押品就可以在DeFi中貸款。 由於DeFi產業這兩年基建漸趨成熟,形成以太坊生態系統的基本推動力,因為投資者的興趣日益增加,也同時帶動以太幣ETH的價值和交易量,而在短期內以太坊2.0推出前,這樣的需求有機會能持續下去,區塊鏈世界從來也喜歡炒作概念,相信今次DeFi也一樣能掀起新高潮,大家可拭目以待! 雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202009_B

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