首富與女股神推動仙幣尋寶奇緣

上文提及幣市已進入比2017年大升浪更牛的牛市,果然發生了!整個加密貨幣總值在兩個月份內由1.11萬億美元暴升至1.72萬億美元,比特幣更在32,000美元水平攀上最高點58,300美元! 全球首富 Elon Musk 之電動車公司Tesla披露,公司已購入約值 15 億美元的比特幣(Bitcoin),消息隨即刺激幣價創上新高。筆者估算, 馬斯克應該在比特幣約3萬美元左右,買入約47,000枚Bitcoin,若按現價58,000美元計算,這單一加密貨幣投資,Tesla一個月來就賺逾 100 億港元,所得利潤遠超公司10多年從經營電動車所獲得的利潤之總和! 轉投山寨幣 期待暴漲 此外,方舟 ARK 女股神Catherine Wood,最近的評論與動作也推動幣市升溫,她所創立的方舟投資(ARK Invest)專注投資於創新科技,旗下七隻ETF過去數年均跑贏大市,而方舟2月中向美國證交會SEC披露,其ETF 再度持增214萬股由灰度基金發行的的GBTC, 總持有超過 700 萬股,市值約3.7億美元。 不少投資者從比特幣升值過程中,身家與子彈充裕了,就嘗試向山寨幣(即以太幣ETH及其他上萬隻加密貨幣)埋身尋寶,期望找出較比特幣更具升值潛質的「仙股」,屈指一算市值最大之300隻加密貨幣中約有 40隻左右現貨是低於0.1美元的,他們轉投「仙幣」期望能複制香港仙股倍升神話! 不過,比特幣佔全個加密貨幣總值比例,2月份與上月結算一樣,依然維持在62%水平,即上萬隻山寨幣總和,仍舊只佔全幣總值之38%! 山寨幣大軍並未能跑贏比特幣升幅,暗示投資者從山寨幣倍升尋寶普遍並不順利! 山寨幣 當時得令 從另一角度看,在上次幣市大蕭條前夕,即由2017年12 月比特幣達2萬元歷史高位時期,山寨幣確有一段不短的時間總幣值跑贏比特幣,正好與今天數據相反。當時山寨幣總幣值達62%,比特幣只佔其38%,山寨幣炒賣氣氛明顯比今天熾熱,但也是一個浪潮結束的啟示!雖然在截稿前整個幣市也曾出現過10-20%回調與閃崩情況,不過筆者從數據推測,市場還陸續有大量資金與大戶進場加持,現況仍算穩健。 山寨幣雖已步進牛市,但仍未出現如上次幣市泡沫爆破的明顯迹象,相信山寨幣還會持續群鶯亂舞,為幣民迎來久違了的仙履尋寶奇緣! 雜誌下載: http://bit.ly/3rfnkLt

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代替投資古董實物-NFT非同質化代幣

幣圈新議題 NFT做買賣 加密貨幣有說不盡的議題,繼流動性挖礦、借貸金融、到DEFI去中心化金融後,最近又激發出另一個新議題─NFT。不少學員與好友均問筆者:NFT究竟是甚麼?怎麼聽說過有NBA又有藝術項目?投資價值如何?這次就讓大家一窺仿如高價古董拍賣的NFT投資。 同一鼻孔 分辨異同 NFT(Non-Fungible Token)中文為非同質化代幣,首先可先理解下甚麼是「同」質化代幣,其相反意思就等如「非」同質化。比如你與我的手上的一元硬幣或一枚比特幣,其實它是數以千萬或億萬粒其中的一個,其意義、價值及使用及功能上,其實完全相等,不存在你與我之間的價值差異,這道理說明了「同質化」。 相反,大家回想一下在疫情之前,演唱會經常有出現「黃牛飛」現象,說到尾就是同票不同權,在同一場演唱會內,與表演台不同距離、角度和位置的黃牛票,就出現價值差,該差別來自於獨一無異之特性,將它放到區塊鏈上,就可演變為時令的NFT代幣了。 以太幣 暫領先同儕 以太幣(ETH)之所以能成為第二大市值之加密貨幣,主要歸功於其開放式、可載有智能合約(Smart Contract)功能之區塊鏈,即採用了以太坊(Ethereum)技術。任何人只要將合約、文字、圖片、視頻或聲音檔等,加密後就可隨時放上以太坊之上,外人只需透過解密就可觀看鏈上之數碼檔案。最近就有投資者及藝術家,先以藝術及收藏品制作NFT提供投資與交易機會。 不少人也熱愛NBA籃球,衍生投資NBA球星卡,一張只有6.3cm×8.85cm的紙質球星卡片,也曾屢屢賣出數十萬元的天價。當這套情懷移植到區塊鏈上時,其生命力更力壓其他投資品。交易實體NBA卡的過程較繁瑣,可能需要在eBay上競投,又有機會購入贗品,甚至需要評級鑑定,耗時數月。對新一代投資者來說,在定價、鑑別、買賣透明度等各方面,投資其NFT比實體產品更吸引。 熱潮未減 整裝待發 著名區塊鏈投資公司Dapper Labs看準機會,開設Top Shot NBA系列的NFT球星卡及盲盒交易,就截稿前,其NBA系列單月成交額以逾3億美元計,參與人數23萬,成交NBA藝術品達156萬件。相信NFT熱潮未減,有意參與區塊鏈藝術品投資的可儲備以太幣,及學習Metamask及Fortmatic等錢包操作。筆者有機會將繼續解說NFT買賣。 雜誌下載: http://bit.ly/moment_202104

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山寨幣浪潮 激發新一波

上文提及這次加密貨幣大升浪,主因來自回於灰度基金帶領之大機構入場所致,比特幣BTC 這個月更由每粒24,000 美元直奔歷史最高點(All Time High)逾42,000 元,整個加密貨幣市場幣值更達1.11 萬億美元,單月最高升幅達60% ! 筆者相信與特朗普於12 月29 日起發放了第二輪美國紓困補助有關! 但1 月11 日比特幣卻經歷了最腥風血雨的一天,價格從那高位跳崖式下插至3 萬元關口,是歷史上首次單日經歷「萬元級」暴跌!而且跌幅是2020 年3 月黑色星期四以來的第二大跌幅(現在的十倍升幅就是由3 月份那3,850 美元低點觸底反彈而來的)!截稿前比特幣在32,000 美元水平橫行, 依舊遠高於12 月份的水平。 經歷過一場「幣災」,由天堂折返到修羅道,有學員也在問筆者,加密貨幣的大牛市還在嗎?現在究竟屬牛市初期還是後期呢?要認清趨勢,讀者就不得不先認識主流幣以外的「山寨幣」了。筆者早在2013 起進行比特幣挖礦業務時,也曾協助不少海外客戶之山寨幣挖礦要求,所以經常接觸到不同算法與幣種。當時在比特幣發行之後的加密貨幣,一律也統稱為山寨幣,它們可藉着由不同的加密方法與比特幣產生差異,例如模仿比特幣相近加密算法或發行量,或在相同區塊鏈上作出分叉Fork的使用場景等。 以太幣市值創新高 發展至今較成熟的山寨幣則有以太幣(ETH)、萊特幣(LTC)、瑞波幣(XRP)及達世幣(DASH) 等。山寨幣某程度上也屬個貶義詞, 所以這批具有近10 年發展地位的貨幣,現在也被改稱為主流幣,一般都是指市值排名前10 位, 並且存在時間較長的幣種;相反,市值較主流幣低的新型加密貨幣,就被歸入為山寨幣之中。 前文也曾提及上年為Defi 年( 去中心化金融),同期也造就了不少新幣種如Uniswap(UNI), SushiSwap(SUSHI) 等。隨着本年初起DeFi 幣持續大漲, 比特幣佔全個加密貨幣總值比例, 已由原本約70% 下滑62%,山寨幣市值則持續上漲,看勢頭有機會邁向2017 年的情景, 就是山寨幣總市值完全超越比特幣市值,以太幣在截稿前更突破歷史高位達1,475 美元!這轉勢看來經已進入山寨幣牛市!投資者2 月份起可加倍留意各山寨幣行情,有機會再與大家分析! 雜誌下載: http://bit.ly/2YFoqnh

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機構頻入市 灰度信托財源滾滾

2020年終結算,比特幣在12 月衝破2017年尾的19,860美元高位, 更在截稿前以大成交地破24,000 美元,價位勢如破竹,原因正如前文提及,是機構性轉向投入加密貨幣市場所致,還帶動其他次級虛幣如以太幣(ETH)、萊特幣(LTC) 也節節上升,整個加密貨幣市場幣值超過6,500 億美元。 如筆者等長倉好友們,當然笑逐顏開。幣圈突然熱鬧起來,今年比特幣的榮景有別於2017 年那升浪,主因是多了不少海外知名及上市機構的參與。現有已挖出的比特幣約1,860 萬粒,筆者預期扣除遺失的應只餘下約1,300 萬粒左右,而透過新聞發布持有比特幣的前25 家大型機構, 就已持約100 萬粒,所以他們的持倉比重也越見重要,任何一家的動作都能影響幣價,越是流動性歸邊的時候越易見波幅。 灰度投資 來頭勁 進一步說,5 月份「比特幣減半」後,現在透過挖礦所新生產的BTC,每天就只有900粒幣,一旦再大規模觸發更多機構、個人投資者入場,在供不應求的現況下,幣值只能以再歸邊的方向走!在眾機構參與者中, 近月也出現了一新星大咖- 灰度投資公司(Grayscale Investments), 它是Coindesk 及知名交易商Genesis 之母公司- 數字貨幣集團(Digital Currency Group) 旗下於 2013 年成立的新子公司,現在灰度投資是全球最大的加密貨幣的資產管理基金,今年還在美國CNBC 與FOX 電視投放加密貨幣宣傳片,風頭一時無兩! 目前,灰度投資公司旗下有包括BTC、ETH等主流幣在內的10 個資產信託及管理基金,在截稿前其資產總值已經達155 億美元。 幣圈將現無限商機 簡而言之, 灰度信託是接受投資者的現金(Fiat) 或加密貨幣用於建立其資產組合,投資者就換成持有灰度信託股票,購買主因在於信託的形式更容易被傳統投資者所接受,其信託產品是美國SEC 監管, 信息披露完善,這大大降低了長期持有比特幣存在的風險。變相投資加密貨幣合法規,適用於大型機構投資所選。 根據灰度信託發布的Q2 報告, 機構投資者佔八成以上,其次才是合資格投資者、養老金帳戶及家族辦公室(Family Office),平均收取2% 至3% 託管費, 按照目前的信託規模,灰度每年收取的管理費已達4 億美元!區塊鏈與加密貨幣界將陸續出現無限商機。 雜誌下載: http://bit.ly/3pFN8PU

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陳德霖搞圓幣意欲何為?

金管局前總裁陳德霖較早前宣布,成立圓幣錢包科技有限公司,並出任公司董事會主席。約一年前,中國領導人習大大已倡議,要大力發展中國自家製之電子貨幣系統(DCEP)及區塊鏈技術與創新。上述兩事有何微言大意? 筆者前文提及,香港有機會是中國以至亞洲「中國式數碼貨幣」試行點,4月時陳德霖在退任金管局總裁一職剛好半年時,曾公開倡議在香港研究設立區域數碼貨幣,尤其是亞洲區域經濟合作,這能促進區內貿易、提振疫情受創的香港經濟。 事相隔半年,陳德霖剛完成「過冷河期」,已串連到中外五個主要投資基金成立圓幣錢包公司,包括眾安、HashKey、BrightVentureInvestment、DragongflyRound及EminentVision。這些基金均為從事金融科技行業領域投資項目,並各佔約20%股權,而且董事會幾乎「清一色」屬內地背景。 配合人民幣數碼化 陳德霖表示,圓幣錢包公司將利用最新金融科技,建立數碼貨幣錢包,除了貿易支付常用的幣種,亦會推出一個以區內多種貨幣合成的記帳和支付單位「圓幣」。旨在解決因目前在跨境貿易面對的各痛點,例如匯率風險、支付速度及難度等,並進一步加強香港作為國際金融中心的地位。 雖然他現時還未有具體指出「圓幣」的實際操作,外間難以進一步評論,但就他4月份提議發展區內數碼貨幣,由四個地區的貨幣支持(Backup),即人民幣、日圓、韓圜和港元一籃子貨幣組成,以全額作儲備,正好配合了中國人民銀行推行其DCEP時間表,有機會成為中國官方的區塊鏈系統之跨境接口,有如香港作為離岸人民幣業務的加密貨幣版本! 香港角色先頭部隊 不過也有學者質疑,新數碼貨幣怎能挑戰一向以美元結算的跨境支付地位?所以筆者推測,這次新圓幣數碼貨幣業務,是內地由DCEP欲以人民幣挑戰美元本位「去美元化」的另一沙盒前頭兵。由金管局前總裁身份帶領着一眾紅色背景、金融科技大咖並在香港推行。 香港作為第二大離岸人民幣外匯中心(最大為倫敦),應善用既有地位與優勢,筆者料上述事件在短期內,會有突破性發展。陳德霖新公司的董事會成員,其中一個是眾安。眾安是首批獲香港虛擬銀行牌照的機構之一,相信圓幣在港推行時,在「接地氣」上有機會用上眾安的牌照,並在吸金或支付方案上引入區塊鏈、雲計算等新興科技,值得大家加倍留意。有機會再為大家拆局! 雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202011_B_Sport_XTM

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流動性挖礦 一石激起新浪潮

上文提及其實加密貨幣是既可借入;也可貸出的,並引金融去中心化(DeFi)之交易熱潮,幣圈界還創立了一個新名詞,巧立名目,稱之為流動性挖礦「Yield farming」,令原本已經停滯不前之虛擬貨幣挖礦業,重新塑造一堂而皇之的新景象! 流動性挖礦意思就是:只要投資者為新DeFi借貸平台提供資本流動性,就能獲得該平台自行開發的新型加密貨幣作為獎勵。 流動性挖礦就是由DeFi催生出的新概念之一。這是一種讓投資者使用原以太坊(ETC-20)區塊鏈上自動認證的流動性協議,通過持有加密貨幣來賺取獎勵的一種全新方式。它能夠讓任何人也可以從以太坊上建立去中心化的“金錢樂高”生態系統,從而獲取被動資金收入。 年息率 最高200% 上述概念近月發展神速,平台閃電般推出多款新型”利息”貨幣吸引眼球,讀者可以估計,這流動性挖礦已默默地改變投資者一直以來只長期持有之單一持貨投資模式,不少長期投資加密貨幣者,也如巴菲特般深信長期持有(HODL)(即Hold的行內詞),但近月所興起的流動性挖礦就可以把資產充分地建立價值起來,日日月月生息,大家認為是時候考慮將閒置資產帶出時間值來嗎? 那怎可「為平台提供流動性」呢?簡單地說,當你願意提供自己的加密貨幣出去,為某些平台提供交易資產能讓其他投資人進行借貸,這做法就叫做提供「流動性」。投資者願意鎖定加密貨幣即可獲得獎勵,比如在某平台叫S平台提供以太幣ETH進行鎖定, 投資者就可在某時段獲得利息sETH,年息率更達15-200%!! 而平台就如股市莊家般為其cETH利息型加密貨幣創造幣幣交易市場,因此熟悉虛擬貨幣交換幣抄買之投機者樂此不彼,炒賣氣氛濃厚。 利潤和味 風險大增 幣圈對這DeFi新市場流動性挖礦有它獨有的指標,最佳方法就看各平台之總體鎖倉值(TVL)。它能夠衡量各平台在DeFi借貸市場中鎖倉了多少加密貨幣。追蹤TVL變化筆者會建議大家查看及使用Defi Pulse,其數據可讓讀者容易找出各平台之流動性挖礦狀態,從而較穩陣做到投資決定! 新一波流動性挖礦之投資風險也隨之增加,如黑客入侵平台、新型貨幣幣價大跌、幣池持有者因幣價大上大落無法維持利息價值及平台倒閉等等,也值得大家留意之風險因素,有機會再為大家拆局! 雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202010_B

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淺談DeFi交易所與信貸場

幣圈裡人人講DeFi,難度大家都認識DeFi嗎?!其實DeFi是上年5月美國一次區塊鏈大會被高手提出Decentralized Finance之簡稱,也是大家常接觸及落地應用的去中心化金融,區塊鏈從2009年至今最為人知的相關應用便是比特幣、以太坊、加密貨幣首次公開募資(ICO)、證券行代幣發行(STO)、交易所上代幣公開發行(IEO),到今年越來越火熱的去中心化金融(DeFi). 簡而言之,DeFi是指建立在區塊鏈之上的金融應用平台或系統。它的目標或存在理由就是以去中心化、非銀行、非支付服務提供商之類的中介方式,讓所有交易也應用及存放在公開的區塊鏈上,去中心化開發和經營。主要指的是基於智能合約平台(如以太坊ETH)建立的加密資產丶智能合約及協議,它們能夠像樂高積木(LEGO)般組合起來,因此也被稱為“貨幣樂高”。 DeFi交易所交易量挑戰傳統交易所 DeFi交易所版塊今年正經歷著驚人的增長。以去中心化交易所為例,近期它們的每日交易量已能與幾家巨頭交易所相提並論,甚至超越了其中的一些幣幣交易。近來冒起較出色的有Uniswap、1inch及今年熱門投資項目Compound等。好像在截稿前Uniswap的24小時交易量達1.87億美元,而知名傳統交易所如Bitstamp則是1.84億美元,當然交易量還與中國龍頭幣安(Binance)相距甚遠! DeFi去中心化借貸平台需求急增 以Compound和MakerDAO為首的質押借貸的新興服務,在DeFi的結構下,它們不再需要銀行,用戶只需有足夠的抵押品(如加密貨幣),就可獲取資金,而放貸也不再是富人的專利,一般小市民也可以往去中心化流動池裡注資, 借款人可以從中提取資金並以一個由算法確定的利率來償還借款。與銀行或財務公司申請貸款非常不同,DeFi只要抵押品就可以在DeFi中貸款。 由於DeFi產業這兩年基建漸趨成熟,形成以太坊生態系統的基本推動力,因為投資者的興趣日益增加,也同時帶動以太幣ETH的價值和交易量,而在短期內以太坊2.0推出前,這樣的需求有機會能持續下去,區塊鏈世界從來也喜歡炒作概念,相信今次DeFi也一樣能掀起新高潮,大家可拭目以待! 雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202009_B

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