流動性挖礦 一石激起新浪潮

(此文章亦同時刊登在著名投資雜誌月刊 <投資先機> 的 2020年10月號。) 上文提及其實加密貨幣是既可借入;也可貸出的,並引金融去中心化(DeFi)之交易熱潮,幣圈界還創立了一個新名詞,巧立名目,稱之為流動性挖礦「Yield farming」,令原本已經停滯不前之虛擬貨幣挖礦業,重新塑造一堂而皇之的新景象! 流動性挖礦意思就是:只要投資者為新DeFi借貸平台提供資本流動性,就能獲得該平台自行開發的新型加密貨幣作為獎勵。 流動性挖礦就是由DeFi催生出的新概念之一。這是一種讓投資者使用原以太坊(ETC-20)區塊鏈上自動認證的流動性協議,通過持有加密貨幣來賺取獎勵的一種全新方式。它能夠讓任何人也可以從以太坊上建立去中心化的“金錢樂高”生態系統,從而獲取被動資金收入。 年息率 最高200% 上述概念近月發展神速,平台閃電般推出多款新型”利息”貨幣吸引眼球,讀者可以估計,這流動性挖礦已默默地改變投資者一直以來只長期持有之單一持貨投資模式,不少長期投資加密貨幣者,也如巴菲特般深信長期持有(HODL)(即Hold的行內詞),但近月所興起的流動性挖礦就可以把資產充分地建立價值起來,日日月月生息,大家認為是時候考慮將閒置資產帶出時間值來嗎? 那怎可「為平台提供流動性」呢?簡單地說,當你願意提供自己的加密貨幣出去,為某些平台提供交易資產能讓其他投資人進行借貸,這做法就叫做提供「流動性」。投資者願意鎖定加密貨幣即可獲得獎勵,比如在某平台叫S平台提供以太幣ETH進行鎖定, 投資者就可在某時段獲得利息sETH,年息率更達15-200%!! 而平台就如股市莊家般為其cETH利息型加密貨幣創造幣幣交易市場,因此熟悉虛擬貨幣交換幣抄買之投機者樂此不彼,炒賣氣氛濃厚。 利潤和味 風險大增 幣圈對這DeFi新市場流動性挖礦有它獨有的指標,最佳方法就看各平台之總體鎖倉值(TVL)。它能夠衡量各平台在DeFi借貸市場中鎖倉了多少加密貨幣。追蹤TVL變化筆者會建議大家查看及使用Defi Pulse,其數據可讓讀者容易找出各平台之流動性挖礦狀態,從而較穩陣做到投資決定! 新一波流動性挖礦之投資風險也隨之增加,如黑客入侵平台、新型貨幣幣價大跌、幣池持有者因幣價大上大落無法維持利息價值及平台倒閉等等,也值得大家留意之風險因素,有機會再為大家拆局! 雜誌下載: http://bit.ly/Moment_202010_B

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